Alla morte del fratello maggiore, Larry Talbot torna alla casa natale nel Galles. Una sera, in compagnia di una bella ragazza di un villaggio vicino, si avventura nel bosco per farsi leggere le carte da un gruppo di gitani. Uno di questi è un pericoloso lupo mannaro che assale un’amica della ragazza; per difenderla, Larry lo uccide, ma durante il combattimento rimane infettato. A ogni luna piena, lo stesso Larry sarà destinato a trasformarsi in un licantropo. Quando il giovane confessa la cosa al padre non viene creduto, e così non gli resta che andare incontro al suo destino.
